Banky dostávají nový nástroj pro hodnocení rizik. UNEP FI propojuje udržitelnost s řízením finanční stability

Klimatická rizika, dopady na přírodu nebo společenské faktory se stávají součástí širšího pohledu na rizika, která mohou ovlivnit finanční instituce i jejich klienty. UNEP Finance Initiative představila nový rámec, který má bankám pomoci začlenit rizika související s udržitelností přímo do jejich systémů řízení rizik. Cílem není vytvořit oddělený přístup k udržitelnosti, ale nabídnout finančním institucím praktický způsob, jak tato hlediska zohlednit v procesech, které již používají při hodnocení úvěrových a dalších finančních rizik.

UNEP Finance Initiative, iniciativa působící pod záštitou Programu OSN pro životní prostředí, představila nový rámec určený bankám, který se zaměřuje na začlenění rizik souvisejících s udržitelností do hlavních oblastí řízení rizik. Dokument vychází z dlouhodobé spolupráce UNEP FI s finančními institucemi a reaguje na potřebu bank lépe strukturovat postupy, kterými hodnotí environmentální, sociální a správní faktory v souvislosti se svou činností.

Nový rámec navazuje na skutečnost, že banky již dnes využívají rozsáhlé systémy řízení rizik při rozhodování o poskytování financování, hodnocení klientů nebo správě úvěrových portfolií. UNEP FI doporučuje, aby rizika související s udržitelností nebyla posuzována odděleně, ale aby byla propojena s existujícími procesy řízení rizik. Součástí přístupu je například začlenění těchto faktorů do hodnocení rizik klientů, strategického plánování nebo interních kontrolních mechanismů.

Podle UNEP FI mohou environmentální, sociální a správní faktory ovlivnit finanční situaci podniků a dalších subjektů, kterým banky poskytují financování. Z tohoto důvodu je důležité, aby finanční instituce měly k dispozici odpovídající metodiky a informace umožňující tato rizika identifikovat, vyhodnocovat a řídit.

Nový rámec se zaměřuje především na praktické začlenění těchto hledisek do bankovních struktur. Nejde o vytvoření samostatného systému mimo běžné řízení rizik, ale o propojení s procesy, které banky již využívají při hodnocení úvěrového rizika, provozních rizik nebo dlouhodobé odolnosti svých aktivit.

Důležitou součástí tohoto přístupu je práce s daty. UNEP FI upozorňuje, že kvalitní řízení rizik vyžaduje dostupné, spolehlivé a srovnatelné informace. Banky proto potřebují rozvíjet způsoby, jak získávat a využívat údaje související například s environmentálními dopady činnosti klientů, jejich vystavením fyzickým rizikům nebo schopností reagovat na dlouhodobé ekonomické a regulační vývoje.

Součástí řízení rizik mohou být také scénářové analýzy a hodnocení různých budoucích situací. Ty umožňují finančním institucím posuzovat, jak by se mohly jednotlivé faktory promítnout do podnikání klientů nebo do hodnoty financovaných aktiv. UNEP FI v této souvislosti zdůrazňuje význam systematického přístupu, který umožní bankám lépe začlenit rizika spojená s udržitelností do jejich rozhodovacích procesů.

Nový rámec vzniká v době, kdy finanční instituce v různých částech světa hledají způsoby, jak pracovat s rostoucím množstvím informací souvisejících s klimatickými a dalšími environmentálními faktory. Přístup jednotlivých regionů se však liší podle jejich regulatorního prostředí a ekonomických priorit.

V Evropské unii je začleňování environmentálních a dalších nefinančních faktorů do finančního sektoru spojeno s rozsáhlým regulačním vývojem v oblasti udržitelného financování a vykazování informací. Evropské instituce prosazují přístup, podle kterého mají finanční instituce systematicky zohledňovat rizika spojená s klimatickými a environmentálními faktory při svém rozhodování.

Odlišný přístup lze sledovat ve Spojených státech, které jako významný hráč světového finančního systému kladou větší důraz na flexibilitu jednotlivých institucí a na posuzování konkrétních ekonomických dopadů. Tento rozdíl se projevil také v přístupu ke klimatickému financování Světové banky, kde se v posledním období diskutuje budoucí podoba klimatických cílů této instituce.

Světová banka v roce 2021 přijala Klimatický akční plán CCAP, jehož součástí byl závazek směřovat 45 procent ročního financování na projekty s klimatickými spolupřínosy. V účetním roce 2025 tento podíl dosáhl 48 procent, což představovalo více než 50 miliard dolarů. Současné vedení banky pod prezidentem Ajayem Bangou však prosazuje větší zaměření na hodnocení konkrétních výsledků financovaných projektů, například jejich přínosu pro energetickou dostupnost, pracovní místa nebo odolnost ekonomik.

Rozdílné přístupy k roli klimatických a environmentálních faktorů ve finančním rozhodování budou pravděpodobně i nadále součástí vývoje světového finančního systému. Rámec UNEP FI však vychází především z praktické potřeby finančních institucí lépe strukturovat způsob, jakým tato rizika identifikují a začleňují do svých existujících procesů řízení.